الشيماء خليف – دبي 

أعلنت “شعاع كابيتال ش.م.ع”، (الشركة المدرجة في سوق دبي المالي بالرمزSHUAA) والتي تشكل المنصة الأبرز لإدارة الأصول والصيرفة الاستثمارية على مستوى المنطقة، عن نتائجها المالية للربع الأول 2021. ونجحت المجموعة في تحقيق أعلى مستويات لصافي الربح العائد للمساهمين خلال العشر سنوات الماضية بمقدار 25مليون درهم إماراتي للربع الأول 2021 بالمقارنة مع صافي الخسارة العائد للمساهمين بمقدار 262 مليون درهم في الربع الأول 2020. في حين شهدت الايرادات التشغيلية زيادة بنسبة 132٪ على أساس سنوي من 19 مليون درهم إماراتي في الربع الأول 2020 إلى 45 مليون درهم إماراتي في الربع الأول 2021. ووصلت الأرباح الربع سنوية للمجموعة قبل احتساب الفائدة والضرائب والاستهلاك والاهلاك إلى 75 مليون درهم إماراتي للربع الأول 2021 بالمقارنة مع سلبي 202 مليون درهم في الربع الأول 2020 بزيادة قدرها  277مليون درهم إماراتي على أساس سنوي. كما ارتفعت إيرادات الربع الأول 2021 إلى 102 مليون درهم إماراتي بالمقارنة مع 72 مليون درهم في الربع الأول 2020 بزيادة قدرها 42% على أساس سنوي مدفوعة بالإيرادات المتكررة وتجاوز المعدل الوسطي لإيرادات الأرباع الأربعة الماضية، علماً بأن الأداء للمجموعة في الربع الأول عادة ما يحقق نتائج أقل نسبياً بالمقارنة مع الأرباع الأخرى. وعلى الرغم من الضعف النسبي لأداء عام 2020 الذي شهد في ربعه الأول الآثار المبكرة للجائحة العالمية، إلا أن هذا رابع ربع من الربحية على التوالي تشهده “شعاع” على الرغم من استمرار تداعيات “كوفيد-19” على المشهد الاقتصادي، مما يدل على مرونة الأعمال المتنوعة للشركة.

وسجلت منصات التشغيل الرئيسية للشركة أداءً قوياً، حيث حقق قطاع إدارة الأصول أرباحاً قياسية على الرغم من انخفاض قيمة الأصول المدارة بشكل طفيف إلى 13,9 مليار دولار أمريكي مقارنةً بالمستويات القياسية البالغة 14,1 مليار دولار في نهاية السنة المالية 2020، وذلك بسبب التخارج من أنشطة منخفضة الربحية. وفي المقابل، واصلت الشركة المضي قدماً في بناء أعمال الصناديق الجديدة التي تم إطلاقها مؤخراً.

الانتقال من التكامل إلى التحول

حققت وحدتا إدارة الأصول والصيرفة الاستثمارية في “شعاع” بدايةً قويةً لهذا العام مدعومةً بالعديد من العمليات المهمة خلال الربع الأول على الرغم من التأخير الذي حصل في بعض المعاملات.

وتواصل وحدة إدارة الأصول في “شعاع” إحراز تقدم ملموس في أجندتها الإستراتيجية فيما يتعلق بتكوين رأسمال دائم يحقق أرباحاً قياسية بقيمة 35 مليون درهم إماراتي. وأعلن صندوقان، من بين أدوات رأس المال الدائم التي أطلقتها المجموعة وفق هيكلية شركات الخلايا المدمجة في الربع الرابع من عام 2020، عن توزيعات أرباحهما الأولى في يناير 2021 . ويشكل ذلك دليلاً ملموساً على الأداء المتميز المبكر لهذه الصناديق مع تحقيقها عائداً سنوياً بنسبة 6.4%، كما يؤكد قدرة “شعاع” على خلق قيمة كبيرة لمستثمريها. وبناءً على هذا الزخم الإيجابي، من المتوقع أن تطلق منصة صناديق شركات الخلايا المدمجة في “شعاع” ثلاثة صناديق إضافية لتوسيع نطاق عروضها.

وأعلنت “شعاع” في يناير الماضي عن استثمار صناديقها  في “أنغامي”، منصة البث الموسيقي الرائدة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا. وأصبحت “أنغامي” في مارس أول شركة تكنولوجيا عربية سوف يتم إدراجها في بورصة ناسداك نيويورك بعد الموافقة على اندماجها مع شركة “فيستاس ميديا أكويزشن كومباني”. ويصل التقييم المبدئي للشركة المندمجة إلى 220 مليون دولار ومن المتوقع أن يتم الانتهاء منها في الربع الثاني من العام 2021. وعدا عن انسجام “أنغامي” مع معايير الاستثمار الصارمة لشركة “شعاع” وتولي فريق الصيرفة الاستثمارية في الشركة دور المستشار المالي ومتعهد التغطية العالمي للصفقة، فإنهذا الاستثمار يدعم مصالح الشركة في الاستثمارات التكنولوجية.

على صعيد أدوات الدين في أسواق رأس مال، وهي جزء رئيسي من أعمال وحدة الصيرفة الاستثمارية لشعاع؛ تولت الشركة إنشاء وهيكلة وتطبيق حل تمويلي مبتكر يتضمن إصدار صكوك بقيمة 50 مليون دولار أمريكي لصالح “بيور هارفست سمارت فارمز”، وهي شركة زراعية رائدة عالمياً تتبنى التكنولوجيا المستدامة. وتعد هذه المرة الأولى بالمنطقة التي تتمكن فيها شركة ناشئة من تأمين تمويل الدين المخاطر من أسواق رأس المال. وجذبت هذه الجولة الاستثمارية مجموعة استثمارات أساسية من شركة “فرانكلين تيمبلتون” و”سانكتا كابيتال”، إلى جانب مستثمرين آخرين وتسلط الضوء على قدرات “شعاع” الفريدة في هذا المجال.

كما عملت الشركة على تحسين عملياتها عبر إنشاء قسم فرعي جديد للديون تحت إدارة الأصول. وسيضم هذا القسم برئاسة ناتاشا حنون، “صندوق شعاع لتمويل الفرص” الذي تم إطلاقه مؤخراً، وسيركز على استثمارات الديون الخاص من خلال الصفقات المستقلة وهيكلة الصناديق؛ وهو مجال خبرة طويلة وعريقة لـ “شعاع”. وفي إطار هذا التغيير، تم نقل أعمال “إدارة الاستثمار” و”المحافظ المدارة التقديرية” (التي كانت تتبع سابقاً لحلول الاستثمار) إلى قطاعي “الخدمات المصرفية الاستثمارية” و”إدارة الأصول” على التوالي.

وفي الوقت ذاته، تواصل “شعاع” التركيز على هدفها الاستراتيجي المتمثل بتحسين عملياتها، بما يشمل تقليص وحدة الأصول غير الأساسية. وقد اتخذت الشركة العديد من المبادرات لتسريع عملية التقليص التي تجري على قدم وساق كما هو مخطط لها، وذلك على الرغم من بقاء صافي أصول الوحدة ثابتاً نسبياً خلال الربع الأول من عام 2021، حيث بلغت مع نهايته 138 مليون درهم إماراتي.

انطلاقة قوية في الربع الثاني

تدخل “شعاع” الربع الثاني من العام مع محفظة قوية من الأنشطة والصفقات عبر مختلف قطاعات أعمالها، بما في ذلك بعض المعاملات التي تأخر إنجازها في الربع الأول من العام. لذلك، وبالإضافة إلى إدراج منصة “أنغامي” في بورصة “ناسداك نيويورك” بعد اندماجها مع شركة “فيستاس ميديا أكويزيشن كومباني إنك”، وإمكانية إطلاق صناديق جديدة؛ تستبشر “شعاع” عدداً من الفرص المجزية التي ستضيف لأعمالها المزيد من الزخم خلال الأشهر المقبلة. وعلى وجه الخصوص، توجد العديد من الفرص الجذابة أمام “شعاع” لتطوير أنشطتها في مجال الاستثمار التكنولوجي، والاستفادة من نجاح معاملاتها مثل “أنغامي” و”بيور هارفست”، وتوسيع نطاق استثماراتها الإسلامية، مع التخطيط لإطلاق صناديق جديدة.

وتواظب “شعاع” على تعيين موظفين جدد في جميع أقسامها يتمتعون بالمؤهلات اللازمة لدعم أنشطتها، ويساهمون في تعزيز إمكاناتها وخبراتها. فمنذ بداية العام، عينت “شعاع” أكثر من 10 موظفين جدد؛ بمن فيهم وليد الهندي رئيساً تنفيذياً لقطاع العقارات، وتعمل حالياً على تعيين 30 موظفاً آخرين. كما عززت الشركة مجلس إدارتها بتعيين ثلاث أعضاء جدد؛ هم مها القطانوبدر العلماء ولميس الهاشمي، وسيضيفوا المزيد من الخبرات والرؤى الجديدة إلى الشركة.

وأظهرت “شعاع” استعدادها لتحقيق النمو هذا العام مدعومة بالقيمة الإضافية المجزية التي تثمر عن عملية الاندماج والصفقات المجزية قيد التنفيذ، بالإضافة إلى إطلاق صناديق جديدة مبتكرة ستعزز الإيرادات المتكررة مستقبلاً. وعليه، تحافظ المجموعة على مكانة جيدة تؤهلها لتنفيذ استراتيجيتها للنمو وخلق قيمة مستدامة طويلة الأمد للمستثمرين والمساهمين على حدٍ سواء.

وتعليقاً على نتائج “شعاع” للربع الأول من عام 2021، قالجاسم الصديقي، الرئيس التنفيذي لمجموعة “شعاع كابيتال”: “تمكنت ’شعاع‘ من تدعيم أعمالها وإنجاز برنامج الاندماج بنجاح. والآن يتحول تركيزنا إلى تحقيق النمو والتحول عبر توظيف الكثير من الكفاءات عبر مختلف قطاعات أعمالها، وطرح منتجات جديدة وعروض قيمة متنوعة تناسب الاحتياجات المختلفة لعملائنا. ونظراً لنجاحنا في تحقيق أعلى مستويات للأرباح في الربع الأول خلال العشر سنوات الماضية، فإننا متفائلون جداً بتحقيق المزيد من النتائج المتميزة من خلال الزخم القوي الذي تشهده الشركة والمعاملات الهامة التي تنجزها، كما أننا نجدد التزامنا بمواصلة تنفيذ أجندتنا الاستراتيجية”.